[MàJ] À Samsung de considérer l'indépendance de sa fonderie ?

Mise à jour du 08/10/2024 - Samsung Electronics a réagi à la rumeur et a affirmé hier que l’entreprise ne se séparera pas de la division fonderie et de ses fabs. Au contraire, le président de Samsung en personne, Jay Y. Lee a expliqué que son entreprise veut continuer à développer cette activité plutôt que de la céder. Ce, en dépit de la perte de 2,4 milliards de dollars subie par cette branche l’année dernière et l’anticipation d’une nouvelle perte de 1,56 milliard de dollars cette année par les analystes. Au passage, Lee a vaguement confirmé les difficultés avec la construction du nouveau fab au Texas. 

Nous avons envie de développer l’entreprise. Nous ne sommes pas intéressés par la filialisation. 

Quand bien même une séparation aurait pu aider à définitivement rassurer les clients quant aux potentiels conflits d’intérêts et doutes vis-à-vis de la neutralité de Samsung (une inquiétude que Samsung a déjà essayé d’adresser en 2017 en séparant les activités de production et de conception), sans aucun vrai client majeur à son actif, l’entreprise de fonderie indépendante aurait probablement du mal à survivre très longtemps sans le support financier du géant coréen. Bref, Samsung semble toujours croire à sa capacité à dépasser TSMC d’ici à 2030... En somme, Samsung et Intel se trouvent grosso modo dans la même situation sur un marché complexe dominé par TSMC, qu’il sera bien difficile à faire lâcher par les clients majeurs tels qu’Apple, AMD ou encore NVIDIA. (Source : Reuters)

Texte du 03/10/2024 - Alors que l'ombre d'une véritable séparation d'Intel de ses fonderies semble avoir été écartée pour l'instant avec la présentation du projet alternatif de Pat Gelsinger, voilà que les regards se sont maintenant tournés vers une autre victime potentielle : Samsung ! 

Avec TSMC et Intel, la division fonderie du géant coréen est la seule autre entreprise encore impliquée - non sans mal - dans la course aux semi-conducteurs très avancés (sur des procédés inférieurs à 7 nm). En 2e position, loin derrière TSMC (qui domine plus de 50% du marché) et devant Intel, Samsung Foundry est toutefois très loin d'être au meilleur de sa forme. En effet, Samsung peinerait encore à obtenir des rendements commercialement viables avec son 3 nm GAA et ça ne s'annoncerait a priori pas plus prometteur avec son 2 nm, potentiellement retardé. Enfin, qu'elle que soit la vraie nature des rendements, ce n'est pas un secret que Samsung a toujours autant de mal à convaincre des clients autres que lui-même, et encore... L'inclusion de l'Exynos 2500 dans les Galaxy S25, ou du moins dans le modèle flagship, serait même encore incertaine à cause des rendements désastreux. 

Bref, nul doute que concurrencer le fondeur taiwanais, qui a jusqu'à présent été quasi irréprochable dans sa constance et par sa fiabilité, devient de plus en plus intenable. Intel Foundry en sait assurément quelque chose aussi. 

Justement, en juillet dernier, la propre filiale Samsung Securities du Samsung Group aurait peint un tableau très peu optimiste de l'état des affaires du géant coréen dans son rapport intitulé "Changement de paradigme géopolitique et industrie". Un état des lieux qui aurait d'abord pointé du doigt, entre autres, que Samsung Foundry va faire perdre encore 385 millions de dollars lors du 3e trimestre 2024. Enfin, il aurait aussi souligné la nécessité d'un changement de stratégie et de multiplier les efforts pour se rapprocher du client via une relocalisation active avec la construction d'usines supplémentaires, par exemple aux USA (et dans le Golfe ?). Un représentant de Samsung Securities aurait carrément suggéré de filialiser l'activité fonderie et d'en faire une entité à part, cotée en bourse aux USA ! Pour plus de flexibilité et moins de tirage dans les pattes entre divisions comme cela se ferait actuellement dans le cadre d'une culture d'entreprise, disons, très compétitive.

Bien entendu, les avis seraient très divisés quant aux résultats et conséquences que pourrait produire cette séparation. Samsung en touchera peut-être un mot en octobre dans le cadre de son Foundry Forum et l'annonce des résultats le même mois pourrait aussi offrir quelques indices quant à un éventuel changement de stratégie. En attendant, il se dit que Samsung aurait transféré du personnel de sa division fonderie vers la division mémoire, qui est rentable, elle. Des travaux de construction auraient également été suspendus aux USA et en Corée du Sud. Visiblement, il doit s'en passer des choses derrière les rideaux, mais on dirait aussi que le marché est actuellement animé par une sorte de volonté de voir des fonderies se faire indépendantes ou au moins de fragmenter des entreprises pouvant être considérées comme "trop grosses pour réussir" (comme Intel ?) Qui sait, certains acteurs y trouveraient probablement aussi un intérêt. (Source : TPU, Business Korea)