Si vous êtes de ceux qui ont du mal à comprendre pourquoi NVIDIA semble de moins en moins motivé sur le marché des cartes graphiques grand public, en préférant se tourner vers les cartes de calcul dédiées à l'intelligence artificielle, voilà qui devrait rapidement vous aider à appréhender la situation. La compagnie d'investissements financiers américaine Morgan Stanley vient en effet de publier un rapport sur ses estimations concernant les ventes de serveurs NVIDIA Blackwell sur l'année 2025. Des chiffres qui donnent le tournis...
Avec l'arrivée du GPU Blackwell B200, NVIDIA va mettre en vente sa solution baptisée GB200, équipée de deux GPU Blackwell et un CPU Grace. Afin d'offrir des solutions clé en main à ses partenaires, NVIDIA va mettre en vente les GB200 NVL36 et GB200 NVL72, des rack watercoolés disposant directement de respectivement 36 et 72 GPU Blackwell. Nicolas vous parlait d'ailleurs du GB200 NVL72 dès le mois de mars.
Le GB200 NVL72, estimé à 3 millions de dollars
Si nous reparlons de tout cela, c'est parce que Morgan Stanley estime que NVIDIA devrait vendre entre 60 000 et 70 000 de ces racks sur la seule année 2025, des valeurs en hausse par rapport aux estimations précédentes. De plus, leurs analystes estiment que si dans un premier temps, et notamment sur la fin 2024, les clients de NVIDIA vont se tourner majoritairement vers le GB200 NVL36 moins coûteux, la tendance pourrait s'inverser justement au cours de l'année 2025, les grandes firmes cassant leur tirelire pour s'offrir du GB200 NVL72.
Pour ce qui est des tarifs que NVIDIA pratiquerait sur ses deux joujoux, les estimations actuelles parlent de prix débutant à 1,8 ou 2 millions de dollars pour un GB200 NVL36, et au moins 3 millions de dollars pour un GB200 NVL72. Les calculs sont vite faits : ces racks GB200 pourraient potentiellement apporter à NVIDIA un chiffre d'affaire de l'ordre de 200 milliards de dollars, à eux seuls, sur l'année 2025 ! Une valeur complètement folle, même pour la firme habituée à parler en milliards. Si tout cela venait à être confirmé, la fièvre de l'IA serait loin d'être terminée et NVIDIA pourrait à nouveau battre l'année prochaine tous ses records financiers grâce à ce secteur. Vous comprendrez donc bien que nous sommes désormais, avec nos cartes graphiques grand public et alors que nous râlons régulièrement sur les tarifs pratiqués par les verts, devenus la cinquième roue du carrosse.
D'ailleurs, après avoir eu droit durant des mois à des rumeurs annonçant un lancement simultané de Blackwell pour le monde professionnel et grand public fin 2024, les dernières rumeurs en date évoquent finalement un lancement repoussé des cartes graphiques pour "monsieur tout le monde", qui ne verraient finalement le jour qu'en 2025. Voilà qui n'aurait rien de bien étonnant à la lumière de ces estimations et des sommes phénoménales qu'elles feraient rentrer dans les bourses (déjà bien pleines) de notre caméléon... (Source : Morgan Stanley via Longport)
Pour rajouter quelques infos croustillantes, ils dépasseraient Microsoft en terme de chiffre d'affaires (si on rajoute les ventes de Hopper qui continuera, de GeForce, Quadro, puce automobile et Switch 2) et passerait également au-dessus d'appel sur le bénéfice (Apple a des marges bien moins confortable qu'nVidia).
Ce qui serait tout de même un bel exploit en 3 ans, vu leur position avant l'essort de l'IA.
Si ces estimations se confirment, ça montrera aussi qu'AMD malgré un bon produit est toujours aussi "mal placé" dans ce marché.
Oui, mais paraît que les gros acteurs n'apprécient pas vraiment d'avoir à mettre tout leur œufs dans le même panier et d'être tributaire d'un seul fournisseur, qui peut pratiquer ses propres politiques tarifaires et prioriser les livraisons à sa guise. Pour l'instant, NVidia a gagné cette première bataille, grâce aussi en bonne partie à tout leur écosystème logiciel qu'ils ont mis autour, mais pour les nouvelles générations d'outils, les différents acteurs aimeraient apparemment justement pousser plus de solutions open sources, qui favoriseraient aussi un peu plus la concurrence.
Tout cela ne vas pas durer. En 2025, il y aura une descente des ventes, quand la majorite des entreprises seront equipees pour l'I.A.
Les besoins sont sans fin. Une fois que tout le monde est équiper, il faut remplacer tout le matériel par des clusters plus puissants, pour entrainer les nouvelles gen.
La problématique qu'il commence à apparaître, c'est comment rentabiliser tout ça. Les investissements dans tous ce matériel sont gargantuesques, mais certains analystes commencent à avoir des doutes si les retombé économiques généré seront suffisant pour permettre à tout ces gros acteurs de rentrer dans leurs frais. Peut-être un peu comme avec la bulle économique d'internet dans les années 2000.
EM a mis en place 100k H100 ( la génération précédente) dans son usine de Memphis Tennessee. Il a besoin de 150MW pour la faire tourner. Lui, il sait ce qu'il va en faire : ses robots sont en bonne voie de finalisation.
Et il prévoit 300K de blackwell. Après lui prendra sûrement du B200 et non les serveurs tout prêt de nvidia.
Il peut aussi changer d’avis bien sûr, c’est pas comme s’il était connu pour être stable et rationnel !
Surtout après sa dissolution de l'assemblé nationale. Niveau stabilité et rationalité, on repassera. Cherche-t-il son nouveau premier ministre dans l'IA maintenant? 🤣
Tu es parti trèèèèèèès trèèèèèèès loin là, j'ai même mis du temps à te suivre ! 😂
"EM", on est censé savoir de qui ou de quoi il s'agit? Moi j'avais mis un moment. Avec ces évocations de soucis de stabilité et de non rationalité, c'était devenu plus claire 😅