Il y a 15 jours, une bonne nouvelle était tombée pour certaines entreprises américaines : l'assouplissement au niveau gouvernemental de certaines restrictions d'exportations vis-à-vis de la Chine ! Pour NVIDIA et AMD, cela signifie que les ventes de leurs GPU spécialisés pour l'IA et spécifiques à ce marché, respectivement H20 et MI308, vont pouvoir rependre dès lors la nouvelle licence d'exportation octroyée.
NVIDIA en particulier, va ainsi pouvoir renouer avec un commerce qui lui est visiblement très profitable, alors que les entreprises chinoises aussi surfent sur la vague de l'intelligence artificielle. L'interdiction du mois d'avril aurait pu être à l'origine d'un manque à gagner de 15 milliards de dollars et d'une perte de 5,5 milliards de dollars liés au stock.
Le H20 a été libéré de son interdiction, la bande passante de la mémoire est extrêmement bonne, pour les LLM et d'autres nouveaux modèles, elle sera excellente. J'espère que des puces plus avancées seront introduites en Chine. Aujourd'hui, le H20 est encore incroyablement bon, mais dans les années à venir, tout ce que nous serons autorisés à vendre à la Chine, nous le ferons.
Extrait d'une déclaration de Jensen Huang, récemment en Chine.
Assurément bien conscient de la fébrilité de l'administration américaine et donc que cette détente entre les USA et la Chine peut ne pas durer, NVIDIA semble vouloir exploiter cette occasion au maximum ! Ainsi, quand bien même son stock compterait à ce jour entre 600 000 à 700 000 de GPU H20, le constructeur aurait soumis une nouvelle commande de 300 000 unités à TSMC ! À titre indicatif, NVIDIA aurait vendu environ 1 million de H20 en 2024 selon SemiAnalysis.
À savoir que le PDG de NVIDIA, Jensen Huang, a déclaré ce mois-ci lors d'une visite à Beijing que la production de H20 ne reprendra qu'en fonction du volume de commande. Il aurait déclaré au passage que le stock de H20 est limité et que NVIDIA n'avait pas l'intention de relancer la production dans l'immédiat, soulignant aussi que tout redémarrage de la chaine d'approvisionnement nécessiterait approximativement neuf mois. En même temps, il avait affirmé que de nombreuses commandes avaient déjà été passées (par les clients chinois).
Visiblement, le PDG a bien su appâter le poisson, probablement même sans trop d'effort. Il ne resterait plus qu'à le ferrer. Mais attention, selon plusieurs sources, le Ministère américain du Commerce n'aurait pas encore approuvé les licences... En tout cas, une fois le Saint Graal obtenu, le stock de H20 de NVIDIA se videra sans doute assez rapidement. (Source : Reuters)
Pourtant à priori un conseiller de la maison blanche a confirmé récemment qu'nVidia avait obtenu sa licence d'export pour le H20 à destination de la Chine.
D'où aussi probablement la relance d'une commande à TSMC dans la foulée, ils attendaient probablement autant de jauger la demande chinoise, que le feu vert officiel du gouvernement avant de faire quoi que ce soit.
Perso, ces derniers temps, j'ai plutôt tendance de me méfier de ce qui se dit à la Maison-Blanche 😅