Les prix de la DRAM et de la NAND engagés sur une pente ascendante encore plus raide que prévue ?

Dans la continuité du renversement de la tendance de fin 2023, TrendForce avait déjà donné en janvier le ton pour la nouvelle année.  Malheureusement, il se trouve que l’analyste avait été un peu trop optimiste et comme rien ne s’est vraiment arrangé entre-temps, une nouvelle prophétie a dû être réalisée et celle-là, on l’appréciera encore moins ! En effet, il faut maintenant se préparer mentalement à devoir payer toujours plus cher, car ça ne devrait aucunement s’arranger au fil des prochains mois, hélas. En tout cas, c’est la conclusion à laquelle tout le monde arrivera à la vue des nouvelles prévisions de hausses des prix de la NAND et de la DRAM concoctés par TrendForce.

Pourquoi ? Le premier facteur aurait été le fameux tremblement de terre à Taiwan. Si TSMC n’a pas trop souffert et que l’analyste de son côté avait estimé un impact plus que modéré sur la production des autres acteurs taïwanais, visiblement, ce fut malgré tout une occasion favorable pour infliger des augmentations plus drastiques que prévu lors des dernières négociations. En tout cas, c’est, ce que TrendForce a pu constater fin avril. Derrière tout ça, il y aurait une volonté de la part des acheteurs de maintenir la valeur de leurs stocks, mais aussi d’anticiper la croissance du marché de l’IA, et donc de la demande. Il y aurait aussi conflit entre la mémoire HBM et les autres types de produits pour les allocations des wafers et des capacités de production. Comme on a pu le voir, la HBM a actuellement le vent dans le dos, portée par le succès des accélérateurs pour l’IA en particulier. Ainsi, les producteurs comme Samsung préfèrent favoriser la production de HBM plutôt que de DDR5, ce qui n’est pas difficile à comprendre vu le niveau actuel de rentabilité de ce type de mémoire.

En parallèle, certains fournisseurs limitent aussi les investissements en capital pour la production d’autres types de produits comme la NAND, la HBM ayant là encore la priorité. Enfin, il se trouve que la NAND QLC aussi est en ce moment victime de son succès, notamment auprès des entreprises. Face à des inventaires se liquidant parfois rapidement, des fournisseurs hésiteraient à vendre pour éviter de se retrouver à sec et sans doute dans l’idée de pouvoir vendre ce qui reste plus cher ensuite.

En bref, si vous vouliez du SSD ou de la DDR5 au meilleur prix, c’est l’été dernier, voire au plus tard lors du Black Friday 2023, qu’il aurait probablement fallu acheter tout ça. Non pas que les prix soient forcément systématiquement excessifs en ce moment, nous n’en sommes pas encore là. Mais le dernier creux de la vague est désormais bien derrière nous... Bien entendu, gardons à l’esprit que ce n’est qu’une prévision, certes informée, mais aussi que rien n’est jamais figé.