Le marché de la NAND a quelque peu souffert ces dernières années, le dernier boom ayant - assez logiquement - été suivi d’un fort ralentissement, particulièrement sur les segments du smartphone et du PC. À l’image de Samsung, SK Hynix et Micron, Kioxia aussi en a souffert à sa manière et comme d’autres l’ont fait, le fabricant japonais avait réduit assez considérablement sa production de NAND 3D, ou encore, retardé des projets d’expansion ou de construction. Mais cette phase difficile serait désormais dans le rétroviseur de l’entreprise japonaise, fortement sponsorisée par le gouvernement japonais et détenue par Bain Capital depuis sa séparation de Toshiba. Kioxia voit dorénavant trois belles années à venir, durant lesquelles la demande en matière de NAND pourrait pratiquement tripler.
Plus spécifiquement, le constructeur s’attend à ce qu’elle soit multipliée par 2,7 d’ici à 2028, principalement grâce aux "coupables" habituels, à savoir l’intelligence artificielle et les centres de données ! Il est vrai, deux segments en forte croissance (pour l’instant) et notablement gourmand en tout, y compris en stockage, qui se doit d’être conséquent autant que rapide. Une faim que Kioxia souhaite donc bien entendu pouvoir être en mesure de satisfaire avec de la NAND 3D maison et des SSD entreprise à sa sauce. Pour ce faire, le constructeur a relancé la construction de son usine à Kitakami, afin qu’elle puisse commencer la production en automne 2025. Initialement, celle-ci était planifiée pour 2023. En parallèle, l’usine de Yokkaichi va également recevoir une salle blanche additionnelle. L’un dans l’autre, ces travaux devraient en principe fournir à Kioxia une bonne capacité de production supplémentaire pour les besoins à venir.
Évidemment, cette "vision" d’un avenir radieux ne tombe pas par hasard. Bain Capital vient de laisser tomber son projet d’introduction en bourse, car les investisseurs potentiels considéraient Kioxia comme étant surévaluée. C'était la seconde tentative d'IPO pour Kioxia. Il y a donc assurément une volonté de rétablir une certaine confiance vis-à-vis du marché de la NAND 3D, des produits de Kioxia et de ses dispositions à satisfaire la demande. Enfin, Kioxia est important pour le Japon et est un acteur important dans l’objectif de revitalisation de son industrie du semiconducteur. Dernièrement, le gouvernement a octroyé 1,64 milliard de dollars à la coentreprise Kioxia-Western Digital pour qu’ils puissent renforcer leur position dans le pays. Il n’y a plus qu’à espérer que la bulle de l’IA n’explose pas entre-temps... Au pire des cas, le marché sera à nouveau inondé de NAND 3D et ce pourrait être une nouvelle aubaine pour nous autres ! Mais à l’inverse, une hausse de la demande devrait encore contribuer à pousser les prix vers le haut en attendant. (Source : Reuters, via Tom’s)
