Le chinois CXMT prêt à "inonder" le marché de DDR5 ! Puis avec de la HBM2 ?

Changxin Memory Technologies, ou CXMT est un fabricant chinois de mémoire et un pion de plus en plus important, au même titre que SMIC ou YMTC, dans la stratégie d’indépendance technologique de la Chine. Parti de très loin, il est encore largement à l’ombre du cartel en place constitué de Samsung, SK hynix et Micron. Sa part du marché mondial de la DRAM aurait été de moins de 2 % il y a 3 ans. Toutefois, avec les augmentations de sa capacité de production et la croissance de sa production de DDR4, LPDDR4 et LPDDR5, le fabricant pourrait finir 2024 avec 10 % des parts. Et selon les estimations du Taïwanais Silicon Motion, l’arrivée de la DDR5 chez CXMT aurait le potentiel de porter cette part à 15 % d’ici à la fin de 2025 !

Les chiffres exacts des capacités de CXMT ne sont pas connus, mais il est estimé que le producteur serait passé de 70 000 wafers par mois en 2022 à 200 000 wafers mensuels cette année. Une capacité partagée à ce jour entre deux usines située dans la région de Hefei : Fab 1, qui fournirait environ 100 000 wafers de DDR4 basé sur un procédé 19 nm chaque mois ; et Fab 2, qui serait équipé pour produire 50 000 wafers mensuels de DDR5 à partir d’un procédé 17 nm. Oui, c’est assez en retrait par rapport à la mémoire en 12 nm que produit actuellement la concurrence coréenne et américaine. Forcément, CXMT est contraint dans sa progression technologique par les sanctions américaines. Ceci n’a pas empêché CXMT de se montrer particulièrement agressif avec sa DDR4, notamment en proposant des rabais très conséquents, au point d’avoir réussi à forcer les autres fabricants à réduire leur propre production. Une stratégie vu et revue, mais qui semble toujours fonctionner. 

Désormais, beaucoup anticipent/craignent que CXMT en fasse de même avec la DDR5, dont la production a démarré assez récemment et il se trouve que les rendements seraient déjà très bons. De 50 % au démarrage, ils auraient déjà atteint les 80 % et les 90 % seraient envisageables d’ici à la fin de 2025. Faut-il donc s’attendre à une vague de DDR5 bradée sur le marché ? Si c’est encore une fois la carte du low cost qui est jouée initialement aux dépens de la rentabilité, CXMT pourrait effectivement perturber l’équilibre actuel sur ce segment, dans un premier temps en Chine et certainement avant tout dans le mainstream, comme les domaines du PC et du smartphone. Les fabricants d’équipements professionnels, tels que des serveurs, sont tout de même un peu plus regardants sur le matériel utilisé. Malgré tout, ceci pourrait contraindre Micron, Samsung ou encore SK hynix à redistribuer leur production, ce qui en retour aurait pour effet d’augmenter l’approvisionnement mondial et pourrait donc contribuer à pousser les prix vers le bas. En ce qui nous concerne, une petite guerre des prix ne serait évidemment pas de refus... 

En tout cas, CXMT planifie d’augmenter de 50 000 wafers sa capacité de production mensuelle courant 2025, si le marché y est favorable. Pour la DDR5, mais aussi la HBM. Justement, l’entreprise aurait réalisé des progrès notables avec sa HBM2 cette année. L’échantillonnage des premiers exemplaires aurait commencé pour la clientèle, qui inclut sans aucun doute Huawei qui utilise par exemple de la HBM2 avec ses derniers accélérateurs. Quant à la production, elle devrait démarrer en 2025. Encore une fois, c’est très en retrait des mémoires HBM3, HBM3E et prochainement HBM4 de la concurrence, et il s’agira avant tout de servir des besoins domestiques. Mais ça pourrait tout de même contribuer à rendre ce type de mémoire un peu plus disponible et plus abordable. (Source : TPU, Tom's)